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Die Schuldendienstquote wird sowohl für Privatpersonen als auch für Unternehmen verwendet und ist ein Maß dafür, wie leicht ein Kreditnehmer finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann. Für ein Unternehmen entspricht das Verhältnis dem Betriebsergebnis, geteilt durch die Schuldverschreibungen. Für eine Person oder einen Haushalt ist die Schuldendienstquote das verfügbare Nettoeinkommen, das nach Steuern, Miete und den obligatorischen Ausgaben wie Studiengebühren übrig bleibt, geteilt durch die obligatorischen monatlichen Mindestzahlungen. Je höher das Verhältnis, desto bequemer kann der Kreditnehmer Schulden zahlen und desto geringer ist das Ausfallrisiko. Während das Verhältnis, das Kreditgeber sehen wollen, von verschiedenen Faktoren abhängt, ist ein Verhältnis von mindestens 2 zu 1 wünschenswert.
Vorteile und Mängel
Die Schuldendienstquote ist einfach zu berechnen und ermöglicht eine schnelle Beurteilung der finanziellen Situation von Einzelpersonen und Unternehmen. Außerdem können Kreditsachbearbeiter eine Szenarioanalyse durchführen, indem sie berechnen, wie sich das Verhältnis für einen bestimmten Betrag der neuen Schuldengenehmigung ändert. Das Verhältnis ist jedoch irreführend, wenn das Einkommen sehr variabel ist. Eine Autorin, die gerade einen Vorschuss in Höhe von 20.000 USD für ein Buch erhalten hat, wird auf der Grundlage der jüngsten Zahlen eine hervorragende Schuldendienstquote erhalten, selbst wenn sie in den nächsten sechs Monaten fast nichts verdient. Eine Baufirma hat vielleicht gerade eine hohe Summe für ein abgeschlossenes Projekt erhalten. Wenn jedoch die nächsten drei Monate beim Bau einer neuen Brücke von Barauszahlungen dominiert werden, ist der Schuldendienst des letzten Quartals eine nutzlose Messgröße.