Nachdenken über Refinanzierung? Hier sind 5 Gründe, warum Sie nicht sollten

Haben Sie all diese Prime-Time-TV-Werbespots darüber gesehen, wie Sie die Schulden Ihrer Studiendarlehen senken können? Sie versprechen, Ihnen bei Ihren Studentendarlehen mit einer einfachen Lösung zu helfen: Einfach zu einem niedrigeren Zinssatz refinanzieren und den Weg zur Schuldenfreiheit schneller als je zuvor finden.

So schön das klingt, es könnte zu schön sein, um wahr zu sein. Refinanzierung ist nicht so einfach wie einen Zauberstab zu schwenken und den Zinssatz zu senken.

Dies ist ein komplizierterer Prozess ohne Garantie, dass Sie Geld sparen oder zahle deine Kredite schneller zurück - und bei der Refinanzierung kannst du viel aufgeben.

Wenn Sie darüber nachdenken, Ihre Studentendarlehen zu refinanzieren, drücken Sie die Pause-Taste, bis Sie dies lesen und die 5 wichtigsten Gründe verstehen, die Sie nicht sollten.

1. Refinanzierung kostet Geld

Bei der Refinanzierung generieren Sie ein neues Darlehen. Das bedeutet, dass Sie dafür auch Kosten wie etwa Provisionsgebühren und andere Ausgaben zahlen müssen.

Fragen Sie vor der Refinanzierung einen Kreditgeber nach der Schätzung aller Gebühren, die Sie zahlen müssen, um den Prozess durchzuführen. Vergleichen Sie dann - zusammen mit den Konditionen und der monatlichen Zahlung des neuen Kredits - das, was Sie durch einen niedrigeren Zinssatz einsparen könnten, um sicherzustellen, dass Sie nicht mehr zahlen oder einfach nur kaputt gehen.

2. Sie verlieren den Zugang zu Vorteilen

Sie können zwar Ihre staatlichen Studentendarlehen refinanzieren, müssen sie jedoch in Privatdarlehen umwandeln, wenn Sie dies tun. Das bedeutet, dass Sie den Zugang zu allen Vorteilen und Schutzmaßnahmen verlieren, die Sie als bundesstaatlicher Darlehensnehmer erhalten, einschließlich:

• Möglichkeit zur Aufnahme in staatliche Rückzahlungspläne
• Berechtigung für Programme wie die Vergabe öffentlicher Dienstleistungen
• Nachsicht und Stundung
• Entlassung nach Ihrem Tod oder dauerhafter Behinderung

3. Ihr Co-Signer könnte an einem ungünstigen Ort stehen

Wenn Sie sich refinanzieren und Sie einen Mitzeichner bei Ihren ursprünglichen Darlehen hatten, können Sie Muss Fragen Sie den neuen Kreditgeber, ob er ein Formular für die Freigabe von Mitzeichnern anbietet. Ohne dieses Formular wird Ihre Schuld auf Ihren Mitsigner abgelegt, wenn Ihnen etwas passiert - und sie müssen sofort den vollen Restbetrag zahlen.

Informieren Sie sich vor der Refinanzierung über die Freigabe von Mitsignern. Wenn ein Kreditgeber nicht die Option anbietet, Ihren Mitzeichner von der Verpflichtung zur Tilgung Ihrer Schulden zu befreien, wenn Sie sterben sollten, ziehen Sie in Betracht, bei einem anderen Unternehmen zu arbeiten.

4. Sie werden wahrscheinlich nicht den angegebenen Zinssatz erhalten

Der Zinssatz, den Unternehmen, die Studentendarlehen refinanzieren, annimmt, ist wahrscheinlich nicht den Zinssatz, den sie Ihnen anbieten werden. Die durchschnittliche Kreditpunktzahl in Amerika beträgt nur 695. Dies liegt in der Mitte des durchschnittlichen bis fairen Bereichs. Sie werden wahrscheinlich eine Punktzahl im sehr guten bis ausgezeichneten Bereich oder eine Punktzahl in den hohen 700er bis 800er Jahren benötigen, um die bestbewertete Rate zu erhalten.

Holen Sie sich ein eigenes Angebot von einem Kreditgeber, um zu bestimmen, für welchen Zinssatz Sie sich tatsächlich qualifizieren können. Es ist möglicherweise nicht niedrig genug, um die Refinanzierung Ihrer Kredite zu rechtfertigen.

5. Die Refinanzierung ist nicht der einzige Weg, um Geld für Ihre Kredite zu sparen

Die meisten Leute möchten sich für den niedrigeren Zinssatz refinanzieren. Dadurch können sie ihre Schulden für weniger Geld abbezahlen, als sie mit einem höheren Zinssatz zahlen müssten.

Aber Sie müssen nicht refinanzieren, um Geld für Zinsen zu sparen! Sie können mehr als die Mindestzahlungen oder mehrere Zahlungen im Laufe des Monats leisten, um Ihre Kredite schneller auszahlen zu können (ohne den ursprünglichen Schutz und die damit verbundenen Vorteile zu verlieren).

Je schneller Sie Ihre Kredite zurückzahlen können, desto weniger Geld kosten Sie dafür.