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Finanzmanager und Analysten können erkennen, wie rentabel ein Unternehmen auf Rentabilitätskennzahlen basiert. Ein Unternehmen ist rentabel, wenn seine Kosten und sonstigen Kosten, die mit der Herstellung von Produkten oder dem Angebot von Dienstleistungen für Kunden verbunden sind, niedriger sind als die damit verbundenen Erträge und Erträge. Ein Unternehmen erwirtschaftet möglicherweise keinen Gewinn, kann jedoch für einen bestimmten Zeitraum im Geschäft bleiben. Viele wachstumsorientierte Start-up-Unternehmen betreiben ihr Geschäft zunächst nach dem Kapital der Anleger, bevor sie Einkommen oder Gewinn erzielen. Ein Unternehmen ohne Gewinn kann sein Geschäft jedoch nicht langfristig halten.
Bruttogewinnquote
Acht wichtige Rentabilitätskennzahlen, die die Rentabilität eines Unternehmens messen. Allerdings dürfen nur vier von ihnen für ein in Privatbesitz befindliches Unternehmen verwendet werden. Dies sind: Gewinnspanne, Bruttogewinnquote, Anlagenrendite und Vermögensumsatz. Die verbleibenden vier Quoten sind: Ergebnis je Aktie, Kurs-Gewinn-Verhältnis, Ausschüttung und Rendite der Eigenkapitalquote der Stammaktionäre. Die Margenquote ist das Nettoergebnis geteilt durch den Nettoumsatz, während die Bruttoergebnisrate das Rohergebnis geteilt durch den Nettoumsatz ist. Die Gewinnmargenquote bestimmt den Prozentsatz jedes Dollar-Umsatzes, der das Nettoeinkommen generiert. Umgekehrt zeigt die Bruttogewinnquote die Fähigkeit eines Unternehmens an, einen ausreichenden Verkaufspreis über den Kosten seiner verkauften Waren zu halten.
Return on Asset
Die Gesamtkapitalrentabilität misst die Gesamtrentabilität der Vermögenswerte. Mit anderen Worten, es gibt an, wie viel des erwirtschafteten Einkommens für jeden Dollar-Vermögenswert erzielt wird. Sie wird durch Division des Nettoeinkommens durch die durchschnittliche Bilanzsumme berechnet. Umgekehrt wird die Umsatzrendite durch die Division des Nettoumsatzes durch die durchschnittliche Bilanzsumme bestimmt. Das Verhältnis misst, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte zur Umsatzgenerierung einsetzt. Diese Verhältnisse können innerhalb der Branchen erheblich variieren.
Gewinn je Aktie
Der Gewinn pro Aktie (EPS) misst den für jede Stammaktie erzielten Nettoertrag. Sie wird berechnet, indem das Nettoeinkommen zunächst von Vorzugsaktiendividenden abgezogen und anschließend durch durchschnittliche Stammaktien dividiert wird. Wenn ein Unternehmen keine Vorzugsaktien besitzt, dividieren Sie einfach das Nettoeinkommen durch die durchschnittlich ausstehenden Stammaktien. Andererseits wird das Preis-Gewinn-Verhältnis (P-E) durch Division des Aktienkurses je Aktie durch das Ergebnis je Aktie bestimmt. Dieses Verhältnis, das von Anlegern am häufigsten verwendet wird, ist ein projek- tiver Maßstab für die Rentabilität. Anders ausgedrückt: Das P-E-Verhältnis zeigt die Erwartung der Anleger an das zukünftige Einkommen und Wachstum eines Unternehmens.
Auszahlung und Rückgabe
Die Ausschüttungsquote misst den Prozentsatz des an die Aktionäre ausgeschütteten Gewinns in Bardividende. Es wird durch Dividenden von auf Stammaktien erklärten Bardividenden und dem Nettoeinkommen erzielt. Wachstumsorientierte Unternehmen haben niedrige Ausschüttungsquoten, weil sie ihre Gewinne behalten, um wieder in das Unternehmen zu investieren. Die Eigenkapitalrendite wird jedoch berechnet, indem das Nettoergebnis von Vorzugsaktiendividenden abgezogen und das Ergebnis durch das Nettoergebnis dividiert wird. Wenn das Unternehmen keine Vorzugsaktien ausgegeben hat, ist der entsprechende Wert in der Formel natürlich Null.