Vorteile und Nachteile der Bilanzanalyse

Es gibt drei Hauptabschlüsse, die Anleger analysieren. Dies sind die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung. Die Bilanz ist eine Momentaufnahme. Es zeigt alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens. Es zeigt auch die Höhe des Eigenkapitals oder des Eigentums, das von den Anlegern bezahlt wird. Die Gewinn- und Verlustrechnung bezieht sich auf das gesamte Jahr. Es beginnt mit den Einnahmen und zieht dann die Aufwendungen für das Nettoeinkommen ab. Die Kapitalflussrechnung zeigt, wo der Cashflow tatsächlich entsteht, indem der Cashflow in den Cashflow aus Geschäftstätigkeit, Investitionen und Finanzierung aufgeteilt wird. Die Analyse von Abschlüssen für Investitionsentscheidungen hat Vor- und Nachteile.

Vollständige Offenlegung

Die vollständige Offenlegung ist einer der Hauptvorteile und einer der Hauptzwecke von Abschlüssen. Die Securities and Exchange Commission machte den 10K-Bericht zu einer Anforderung für alle öffentlichen Unternehmen. Dieses 10K beinhaltet die vollständige Offenlegung aller Abschlüsse sowie Erläuterungen zu allen im Anhang enthaltenen Annahmen.

Innerer Wert vs. Marktwert

Finanzberichte sind zwar gut für die Daten, die für eine gründliche Verhältnisanalyse erforderlich sind, sie basieren jedoch auf dem System der Rechnungsabgrenzung, das nicht marktbasiert ist. Dies ist sowohl ein Vorteil als auch ein Nachteil. Es ist gut, eine Grundlage für den Vergleich des Buchwerts mit dem Marktwert zu haben. Vor allem hilft es, Schnäppchen im Markt zu finden. Wertabweichungen können jedoch auch zum Nachteil der Bilanzanalyse führen. Es kann schwierig sein, den tatsächlichen Wert von Vermögenswerten zu ermitteln, was zu unzuverlässigen Kennzahlen führt.

Transparenz

Da Finanzberichte für jedermann leicht verständlich sind, können Informationen leider leicht ausgeblendet werden. Ein Analyst muss sich beispielsweise die Kapitalflussrechnung ansehen, um zu wissen, ob der Cashflow aus dem operativen Geschäft oder aus zusätzlichen Finanzierungsaktivitäten stammt. Es gibt auch bestimmte Konventionen wie Abschreibungen und Bestandsbuchhaltung, die den Nettoertrag je nach angewendeter Konvention erhöhen oder verringern können.