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Abweichung ist eine häufig verwendete Risikomessung, mit der Anleger historische und erwartete Renditen analysieren. Es ist der geschätzte Bereich um eine erwartete Rendite, bei der die tatsächliche Rendite voraussichtlich mit einem gewissen Maß an Vertrauen sinken wird und eng mit anderen Risikokennzahlen wie Standardabweichung, Volatilität und Beta verbunden ist. Sie können die Abweichung für einen beliebigen Zeitraum berechnen, es ist jedoch üblich, Risikomaßnahmen zu annualisieren, da es unter Anlegern üblich ist, Risiko- und Renditekennzahlen in einjährigen Schritten anzugeben und zu analysieren.
Jährliche Abweichung
Um die wöchentliche Abweichung zu annualisieren, muss die wöchentliche Abweichung einfach mit 52 multipliziert werden, da es 52 Wochen im Jahr gibt. Wenn man die wöchentliche Abweichung auf diese Weise annualisiert, wird davon ausgegangen, dass die wöchentliche Abweichung eine gute Schätzung für das ganze Jahr ist. Bei der Multiplikation der wöchentlichen Abweichung mit 52 wird kein Wachstum oder Verlust berücksichtigt. Beispielsweise wird die wöchentliche Abweichung von 1 Prozent mit 52 multipliziert, was zu einer annualisierten Abweichung von 52 Prozent führt.
Überlegungen
Zahlen sind statistisch signifikanter, wenn sie über längere Zeiträume abgeleitet werden. Eine annualisierte Zahl ist möglicherweise nicht unbedingt statistisch signifikanter, da mögliche Ungenauigkeiten in Ihrer Annahme, dass die wöchentliche Abweichung ein guter Indikator für die jährliche Abweichung ist, sind. Sie werden jedoch feststellen, dass dies immer noch erforderlich ist, um andere wichtige jährliche Risikomessgrößen zu berechnen, die eine jährliche Abweichung als Eingabe erfordern. Wenn Sie beispielsweise den Marktwert einer Aktienoption mit einer Laufzeit von einem Jahr schätzen müssen, ist die jährliche Volatilität ein kritischer Bestandteil der Berechnung. Die jährliche Abweichung wird zur Berechnung der jährlichen Volatilität verwendet. Wenn Sie nur solide wöchentliche Abweichungswerte haben, würden Sie sie für die Verwendung in der Berechnung annualisieren.