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Es besteht eine starke Korrelation zwischen Zinssätzen und Inflation. Zinssätze spiegeln die Geldkosten wider, z. B. den Zinssatz, den Sie zahlen, wenn Sie sich Geld leihen, um ein Haus zu kaufen oder Ihre Kreditkarte auszugeben. Inflation ist die Kosten der Dinge. Meistens, wenn die Inflation steigt, auch die Zinssätze. Dafür gibt es mehrere Gründe.
Inflation
Inflation kann auf zwei Arten erklärt werden, die sich nicht gegenseitig ausschließen. Eine Möglichkeit, über Inflation nachzudenken - die steigenden Kosten der Dinge - ist zu viel Geld, das zu wenig Waren jagt. Im Wesentlichen erhöht dies den Preis der Waren und erhöht deren Kosten. Der andere Weg für einen Anstieg der Preise könnte darin bestehen, dass die Produktionskosten steigen. Eine Gewerkschaft, die beispielsweise einen Vertrag über einen höheren Lohn aushandelt, könnte dazu führen, dass die Kosten für das Produkt, das die Gewerkschaftsmitglieder produzieren, steigen oder steigen.
Zinsen
Im Allgemeinen hängen Zinssätze und Inflation stark zusammen. Da Zinsen die Geldkosten sind, da die Geldkosten niedriger sind, steigen die Ausgaben, da die Warenkosten relativ billiger werden. Wenn Sie beispielsweise ein Haus kaufen möchten, indem Sie 100.000 USD bei einem Zinssatz von 5 Prozent leihen, beträgt Ihre monatliche Zahlung 536,82 USD. Wenn der Zinssatz jedoch 10 Prozent für dasselbe Haus beträgt, beträgt Ihre monatliche Zahlung 877,77 USD.
Die Beziehung
Das heimische Beispiel ist ein gutes Beispiel: Je niedriger der Zinssatz, desto mehr Kaufkraft liegt in den Händen der Verbraucher. Das ist ein Mikrobeispiel. Auf makroökonomischer Ebene, wenn Verbraucher in der gesamten Volkswirtschaft mehr Geld ausgeben, wächst die Wirtschaft und es kommt zu Inflation. Gehen Sie zurück zum Hausbeispiel. Wenn zahlreiche Personen dasselbe Haus kaufen können, wird der Preis des Hauses wahrscheinlich steigen, da es mehrere Interessenten gibt. Mit anderen Worten, die günstigeren Geldkosten treiben den Hauspreis in die Höhe. Historisch können Sie die Korrelation zwischen Zinssätzen und Inflation darstellen und feststellen, dass zwischen beiden eine starke positive Korrelation besteht.
Das Schwert kann in beide Richtungen schneiden
Manchmal kann man zu viel Gutes haben. Stellen Sie sich vor, dass die Löhne weiter steigen und die Kosten für Waren steigen, und die Menschen geben immer mehr Geld aus, da die Zinssätze weiter steigen. Es schafft das, was Ökonomen als Hyperinflation bezeichnen, was keine gute Sache ist. Es war das letzte Mal in den 70er Jahren. Ungeprüft würden die Geldkosten letztendlich auf praktisch nichts abgewertet werden und die Warenkosten würden sich nach oben drehen.
Bremsen anziehen
Die Federal Reserve legt den so genannten Federal Fund Target Rate fest, der im Wesentlichen die Zinssätze festlegt, die die Banken ihren meistbegünstigten Kunden in der Regel berechnen. Seit 2008 bewegt sich diese Quote zwischen null und 0,25 Prozent. Der Leitzins wird durch eine Umfrage ermittelt, was die Top 300 Banken ihren bevorzugten Kreditgebern berechnen. Wenn die Federal Reserve feststellt, dass der Zielsatz niedrig ist, wird sie wahrscheinlich die Inflationsrate erhöhen, indem sie die Geldmenge verringert. Auf der anderen Seite, wenn die Fed entscheidet, dass die Wirtschaft hinterherhinkt, ist es wahrscheinlicher, dass die Zielrate gesenkt wird, um das Wirtschaftswachstum durch Erhöhung der Geldmenge anzutreiben. Wenn die Wirtschaft wächst und die Inflation relativ kontrolliert wird, bleibt die Zielquote in der Regel unverändert. Als Endbenutzer werden den Verbrauchern weit mehr Gebühren berechnet als für verschiedene Bank- und Kreditprodukte. Es beginnt jedoch mit Bewegungen des Leitzinses.