Warum gewähren Banken Subprime-Kredite?

sind Kreditprodukte, die an Kreditnehmer mit relativ niedrigerer Bonität ausgegeben werden Dieser Höhepunkt erreichte 2009, als die Kreditstandards infolge eines staatlich geförderten Anstoßes zur Erhöhung des Eigenheimbesitzes gesenkt wurden, was zu einer aggressiven Kreditvergabe an nicht qualifizierte Kreditnehmer führte. Das Problem war das Aufrollen der schlechte Kredite in besicherte Hypothek Verpflichtungen. CMOs erwiesen sich als ideales Mittel, um das Problem zu lösen. Die Wirtschaftskrise hat sich gelegt, und die Banken sind wieder in den Subprime-Kreditmarkt eingestiegen.

Der Subprime-Markt

Banken vergeben aus verschiedenen Gründen Subprime-Kredite. Der Anteil der Geschäftsbanken am Subprime-Kreditmarkt hat zugenommen, da der durch die Rezession bedingte Zusammenbruch des Subprime-Marktes dazu geführt hat, dass die Hypothekenbanken außerhalb der Bank, die keine Banken waren, eine weitaus größere Rolle gespielt hatten Entstehung. Laut der Veröffentlichung der Hypothekenbranche Inside Mortgage Finance, während Hypothekenmakler den Subprime-Markt vor der Rezession 2009 beherrschten, ist ihr Marktanteil auf 9,7 Prozent gefallen. Teilweise aufgrund der wirtschaftlichen Rezession hat auch die Nachfrage nach subprime-Autokrediten zugenommen, und auch Banken sind in diesen Markt eingetreten.

Hohe Zinssätze

Subprime-Kreditgeber gehen von einem höheren aus Ausfallrisiko durch Kredite an Käufer, die keine oder schlechte Kredithistorien aufweisen und in Form höherer Zinssätze kompensiert werden. Zinssätze auf Subprime Hypothekendarlehen kann sein einige Prozentpunkte höher als für erstklassige Kredite mit vergleichbaren Bedingungen. Gleiches gilt für Subprime-Kredite für die Auto- und persönliche Ratenzahlung, wobei Hypothekendarlehen mit Abstand das größte Segment sind. Diese Arten von Renditen sind unmöglich ignorieren.

Gesetz zur Wiederanlage der Gemeinschaft

Ein weiterer Grund, warum Geschäftsbanken Subprime-Kredite vergeben, besteht darin, dass sie zu ihrem Mandat passen, um zum wirtschaftlichen Wachstum ihrer Gemeinschaft beizutragen. 1977 verabschiedete der Kongress die Gemeinschaftliche Reinvestition Act, um diskriminierende Kreditpraktiken zu reduzieren und den Eigenheimbesitz von Minderheiten zu erhöhen. Die Verabschiedung dieser Gesetzgebung führte zu einem enormen Anstieg der Subprime-Kreditvergabe, die bis heute offenkundig ist.

Kreditsicherheiten

Das Wachstum des Marktes für Collateralized Debt Obligationen, die es Banken ermöglichen, die von ihnen gehaltenen Kredite zu bündeln und an Investoren zu verkaufen, hat die Subprime-Kreditaktivitäten der Geschäftsbank stark erhöht. Die Stärke des CDO - Marktes hat es den Banken ermöglicht, den Markt zu reduzieren Bilanzrisiken im Zusammenhang mit Subprime-Krediten, die möglicherweise von geringerer Qualität waren als zum Zeitpunkt der sie einfach verkaufen. Dies ist auch vorgesehen Liquidität für Banken, was für die Aufrechterhaltung der Eigenkapitalausstattung von entscheidender Bedeutung ist. Dazu gehören vor allem Subprime-Hypotheken- und Autokredite, in geringerem Umfang auch Subprime-Ratenkredite.

Während der wirtschaftlichen Rezession, die 2009 ihren Höhepunkt erreichte, Zweiter Markt für besicherte Hypothekenverpflichtungen schrumpfte zwar dramatisch, erholte sich jedoch. Der Markt für Subprime-Autokredite wuchs organisch, während sich der CDO-Gesamtmarkt erholte, und macht nun einen kleinen Teil des Gesamtmarktes aus.