So berechnen Sie den Forward-Wechselkurs

Es ist nicht ungewöhnlich, dass Unternehmen Abschlüsse machen, die die Zahlung bis zu einem bestimmten Zeitpunkt verschieben. Kleine Unternehmen und große Unternehmen führen gleichermaßen Transaktionen durch, bei denen die Zahlung warten muss, bis ein Vertrag vollständig ausgeführt ist, ein bestimmter Zeitraum verstrichen ist oder bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Wenn für die Transaktion auch ein Währungswechsel erforderlich ist - wie beim Import oder Export von Waren - muss auch eine Vereinbarung darüber getroffen werden, wie ein fairer Wechselkurs zu diesem Zeitpunkt in der Zukunft aussehen wird. Dies wird als Terminkontrakt bezeichnet. Der Devisenterminkurs wird durch die Kombination der Inflationserwartungen mit dem Zeitwert des Geldes festgelegt.

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Berechnung des Forward-Wechselkurses

Schritt

Bestimmen Sie den Kassakurs der zwei auszutauschenden Währungen. Stellen Sie sicher, dass die Basiswährung der Nenner ist und 1 beträgt, wenn Sie den Kassakurs ermitteln. Der Zähler ist der Betrag der Fremdwährung, der einer Einheit der Basiswährung entspricht. Die Preise für Spotwährungen sind auf den meisten Full-Service-Finanz-Websites zu finden.

Angenommen, Ihre Basiswährung ist der US-Dollar (USD) und die Fremdwährung ist das Freedonian Pfund (FDP). Sie erhalten derzeit 3 ​​Freedonian-Pfund in US-Dollar, so dass der Kassakurs von USD in FDP 3 beträgt.

Schritt

Finden Sie den Zinssatz in dem Land, in dem die Basiswährung verwendet wird. Der Zinssatz wird verwendet, um den Zeitwert des Geldes und die Inflationserwartungen im Basisland zu berücksichtigen. Den Zinssatz finden Sie auf der Website der Zentralbank des Landes. Angenommen, der anwendbare Zinssatz in den USA beträgt 5 Prozent. oder 0,05, wenn als Dezimalzahl ausgedrückt.

Schritt

Finden Sie den Zinssatz in dem Land, in dem die Fremdwährung verwendet wird. Dies ist für den Zeitwert des Geldes und für Inflationserwartungen im Ausland verantwortlich. Angenommen, der Zinssatz in Freedonia beträgt 10 Prozent. oder 0,1, wenn als Dezimalzahl ausgedrückt.

Schritt

Stecken Sie die Zahlen in die Devisenkursgleichung, wobei "n" die Anzahl der Jahre bis zur Zahlung ist:

Devisenterminkurs = (Kassakurs) * ((1 + ausländischer Zinssatz) / (1 + Basiszinssatz)) ^ n

Im Beispiel:

Forward-Wechselkurs = 3 * (1,1 / 1,05) ^ 1 = 3,14 FDP = 1 USD. In einem Jahr entsprechen 3,14 Freedonian Pfund 1 US-Dollar.