Inhaltsverzeichnis:
Es gibt zwei Dinge, die Anleger gerne recherchieren, bevor sie in ein Wertpapier investieren: das Risikoniveau und das Renditepotenzial. Das Risiko ist oft ein Maß für die Preisbewegung oder -volatilität. Die Rendite ist eine Funktion des Anlageergebnisses oder -verlusts. Bei der risikobereinigten Rendite werden sowohl die Anlagerendite als auch das Risiko berücksichtigt, das mit der Rendite verbunden ist. Eine der beliebtesten Risikokennzahlen ist die Sharpe Ratio.
Schritt
Bestimmen Sie die durchschnittliche Rendite Ihres Portfolios. Dies ist auf Ihrem Kontoauszug angegeben. Wenn Sie einen Gewinn erlebt haben, ist die Rendite positiv; Wenn Sie einen Verlust erlebt haben, ist die Rendite negativ. Nehmen wir an, der Kontoauszug zeigt, dass das Konto um 8,5 Prozent gewachsen ist.
Schritt
Bestimmen Sie die risikofreie Rate. Dies ist der Satz, zu dem risikolose Anlagen bezahlt werden. In der Regel sind sich Anlageexperten einig, dass die Rendite einer sechs- oder zwölfmonatigen US-Schatzwechselrechnung die risikofreie Rendite darstellt. Nehmen wir an, die risikofreie Rate beträgt 3 Prozent.
Schritt
Bestimmen Sie die Standardabweichung Ihres Portfolios. Dafür können Sie MS Excel verwenden. In Spalte A listen Sie 10 Werte Ihres Portfolios aus 10 verschiedenen Kontoauszügen auf. Fügen Sie in Zelle A11 die folgende Formel ein: "STDEV (A1, A2, … A10). Nehmen wir an, die Standardabweichung ist 5.
Schritt
Berechnen Sie die risikobereinigte Rendite. Ziehen Sie den risikofreien Zinssatz von der durchschnittlichen Rendite des Portfolios ab und dividieren Sie die Standardabweichung des Portfolios. Die Berechnung lautet: (8,5 Prozent - 3 Prozent) / 5 = 0,011 oder 1,1 Prozent.