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Beta ist eine Variable bei Konzept-Lagerproblemen. Es zeigt die Beziehung zwischen der Rendite und der Marktprämie. Der Beta-Wert ist die Steigung der Linie, wenn diese Beziehung grafisch dargestellt wird. Das Verfahren zum Suchen der Betaversion ist das gleiche wie das Finden der Steigung einer Linie. Sie können diese Zahl berechnen, wenn Sie die erforderliche Rendite, den risikofreien Zinssatz und den Marktprämiensatz kennen.
Schritt
Beachten Sie die Prozentsätze aller Ihrer Werte und konvertieren Sie sie in Dezimalzahlen, indem Sie die Dezimalstelle nach links verschieben. Wenn Sie beispielsweise eine erforderliche Rendite von 12 Prozent, eine risikofreie Rate von 2 Prozent und eine Marktprämie von 5 Prozent haben, sind Ihre Dezimalzahlen 0,12, 0,02 bzw. 0,05.
Schritt
Fügen Sie die Dezimalstellen aus Schritt 1 in das Capital Asset Pricing Model ein. Diese Formel lautet wie folgt: erforderliche Rendite = (risikofreier Satz) + (Beta x (Marktprämiensatz)). Setzen Sie die Dezimalstellen anhand der Beispiel-Problemnummern an die richtigen Stellen: (.12) = (.02) + (beta x (.05))
Schritt
Ziehen Sie die risikofreie Rate von beiden Seiten ab. In dem Beispielproblem ergibt dies: (.12) - (.02) = (.02) - (.02) + (betax (.05)). Das Ergebnis ist (.10) = (beta x (.05)).
Schritt
Teilen Sie beide Seiten durch die Marktprämie. Im Beispielproblem sieht es so aus: (.10) / (. 05) = (beta x (.05)) / (.05). Das Ergebnis ist Beta = 2.