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Ein Treuhänder verwaltet Vermögenswerte für die Begünstigten eines Trusts, Nachlasses oder einer anderen Partei. Eine Depotbank ist die Organisation, die das Vermögen tatsächlich hält.Ein Treuhänder kann das Vermögen bei einer Bank oder einer anderen Institution verwahren. Die Bank sichert das Vermögen, erhält jedoch als Depotbank keine Befugnis, Managemententscheidungen zu treffen, z. B. welche Aktien oder Anleihen mit dem Geld des Trusts gekauft werden sollen.
Treuhänderische Verantwortung
Der Treuhänder muss Investitionsentscheidungen treffen, die im besten Interesse der Begünstigten sind. Die Begünstigten können den Treuhänder verklagen, wenn der Treuhänder eine unverantwortliche Entscheidung trifft. Eine Depotbank muss die Vermögenswerte vor Diebstahl schützen, aber die Depotbank hat keine treuhänderische Verantwortung gegenüber den Begünstigten. Dies bedeutet, dass eine Depotbank eine finanzielle Transaktion für den Treuhänder durchführen muss, auch wenn die Depotbank davon ausgeht, dass dies eine schlechte Entscheidung ist.
Genehmigung
Eine Treuhandvereinbarung listet den Treuhänder auf und gibt dem Treuhänder die Berechtigung für das Treuhandvermögen. Der Treuhänder kann eine andere Organisation auswählen, beispielsweise eine Bank, die als Depotbank für Aktien, Anleihen oder andere Instrumente des Trusts fungiert. Der Treuhänder kann das Vermögen auch von einer Bank abziehen und bei einer anderen Bank platzieren, wodurch die Verwahrstelle des Vermögens geändert wird.
Arten von Treuhändern und Verwahrern
Ein Treuhänder kann eine natürliche Person, ein Börsenmakler, eine Bank oder eine andere Organisation sein, die das Recht hat, einen Trust zu regeln. Die Depotbank ist in der Regel eine Bank, kann jedoch eine Kreditgenossenschaft, ein Börsenmakler oder eine andere Organisation sein, die Geld oder Finanzinstrumente für ihre Kontoinhaber verwahrt. Ein Treuhänder kann auch die Depotbank der Treuhandkonten sein, beispielsweise eine Bank, die als Treuhänder fungiert und das Guthaben auf einem Girokonto hält.
Interessenkonflikt
Eine Bank, die als Treuhänder fungiert, ist möglicherweise nicht in der Lage, das Treuhandvermögen auf bestimmten von ihr kontrollierten Konten zu platzieren. Wenn die Bank eine Provision erhält, wenn ein Kunde Aktien eines Investmentfonds kauft oder eine Versicherungspolice kauft, besteht ein Interessenkonflikt, wenn die Bank das Geld des Trusts zum Kauf eigener Finanzprodukte verwendet. Das Employee Retirement Income Security Act verhindert, dass eine Bank Geld in ihre eigenen Investmentfonds investiert, wenn sie Treuhänder eines Vorsorgeplans ist. Wenn diese Arten von Anlagen die besten Erträge für die Begünstigten des Trusts bringen würden, kann die Bank ähnliche Produkte von einer anderen Bank kaufen, die die Depotbank wird.