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Eine Bilanz ist eine Finanzaufstellung, die die Finanzpositionen eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt angibt, normalerweise das Ende eines Geschäftsquartals oder eines Jahres. Die Bilanz ist so formatiert, dass sie die Vermögensbasis eines Unternehmens im Verhältnis zu seinen Verbindlichkeiten und dem Eigenkapital darstellt. Die Bilanzsumme abzüglich der Gesamtverbindlichkeiten entspricht dem Nettovermögen der Gesellschaft oder dem Eigenkapital. Bilanzen können nicht klassifiziert oder klassifiziert werden.Nicht klassifizierte Bilanzen werden grob aufbereitet und normalerweise nur für die interne Berichterstattung verwendet. Die klassifizierte Version klassifiziert Vermögenswerte und Verbindlichkeiten als kurz- oder langfristig und listet sie in aufsteigender Reihenfolge der Liquidität auf.
Häufige Größenanalyse
Ein wichtiger Schritt in der Analyse ist die gemeinsame Größenordnung der Bilanz. Dabei werden die einzelnen Aktivposten als Prozentsatz des Gesamtvermögens und die Passivposten und die Passivposten jeweils als Prozentsatz der gesamten Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals dargestellt. Dies ermöglicht einfache Vergleiche auf sehr detaillierter Ebene. Beispielsweise möchten Sie den Bargeldanteil in Prozent des Gesamtvermögens analysieren, wenn die Zahlungsfähigkeit des betroffenen Unternehmens ein Problem ist. Ebenso möchten Sie möglicherweise die Entwicklung der Forderungen als Prozentsatz der gesamten Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals beobachten, wenn Inkassos ein wichtiger Punkt sind.
Benchmark-Analyse
Eine Benchmark-Analyse ist für die Analyse der Bilanz von entscheidender Bedeutung. Für den Vergleich müssen Vergleichsdaten der Benchmark - in Verhältnisform und in gemeinsamer Größe - von einer Vergleichsgruppe abgerufen werden. Es ist wichtig, dass die Vergleichsgruppe in Bezug auf die Branche, die Größe und andere quantitative und qualitative Faktoren sehr vergleichbar ist, so dass der Vergleich aussagekräftig ist. Die Risk Management Association veröffentlichte ihre "Annual Statement Studies", die eine Vielzahl detaillierter Finanzdaten enthält, aufgeschlüsselt nach Branchen. Es ist nützlich für diese Art von Analyse.
Verhältnis Analyse
Die Ratio-Analyse ist auch ein kritischer Bestandteil der Analyse der Bilanz und der Einbindung in die Benchmark-Analyse. Eine Kennzahlenanalyse erfordert die Verwendung der Saldopositionen zur Berechnung verschiedener Finanzkennzahlen, die mit den von der Benchmark-Vergleichsgruppe ermittelten Finanzkennzahlen verglichen werden können. Zum Beispiel kann eine Liquiditätskennziffer wie die aktuelle Quote - gleich dem kurzfristigen Vermögen geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten - mit dem Vergleichsgruppen-Median verglichen werden. Das Betriebskapital ist eine weitere wichtige Maßnahme. Durch die Berechnung von Kennzahlen anhand historischer Ergebnisse können Sie Aufwärts- oder Abwärtstrends in den Daten beobachten. Wenn kein Trend vorliegt, kann eine unregelmäßige Leistung ein gewisses operatives Risiko in Verbindung mit dem Unternehmen bedeuten.
Eigenkapital
Das Eigenkapital ist ein wichtiger Indikator für die Gesundheit des Unternehmens und das Vermögen der Aktionäre. Beobachten Sie, ob die Eigenkapitalentwicklung der Aktien nach oben oder nach unten oder unberechenbar ist. Sie können die Eigenkapitalrendite auch aus dem Eigenkapitalbereich der Bilanz berechnen. Die Eigenkapitalrendite entspricht dem Nettoergebnis geteilt durch das Eigenkapital. Der Nettogewinn ist ein Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, aber für jedes Geschäftsjahr entspricht die Veränderung der Gewinnrücklagen plus gezahlte Dividenden dem Nettogewinn. Sowohl die einbehaltenen Gewinne als auch die ausgeschütteten Dividenden sind über das Eigenkapitalteil der Bilanz verfügbar.