Aktienzuteilung Vs. Aktienoptionen

Eine männliche Exekutive, die vor drei Angestellten in einem Konferenzsaal aufwirft

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Wenn ein Unternehmen Aktienzuteilungen ausstellt, erhalten Sie entweder Aktien oder, wie üblich, versprochen, Ihnen Aktien zu geben, sofern Sie bestimmte Bedingungen erfüllen. Diese Bedingungen können zeitbasiert sein, z. B. für einen bestimmten Zeitraum im Unternehmen bleiben, oder leistungsabhängig, z. B. das Erreichen von Verkaufszielen. Zuschüsse mit Auflagen werden als "eingeschränkt" bezeichnet. Zuschüsse werden uneingeschränkt oder "unverfallbar", wenn Sie alle Bedingungen erfüllt haben und mit der Aktie alles tun können, was Sie wollen - zum Beispiel den Verkauf. Die steuerliche Behandlung von Aktienzuschüssen ist recht unkompliziert. Zu dem Zeitpunkt, zu dem Aktien ausübbar werden, wird der Marktwert der Aktie als ordentliches Einkommen besteuert. Wenn Sie also 100 Aktien haben und der Aktienkurs zu diesem Zeitpunkt 25 USD beträgt, müssen Sie Steuern auf ein Einkommen von 2.500 USD schulden.

Aktienzuteilung

Aktienoptionen - Grundlagen

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Wenn ein Unternehmen Aktienoptionen ausgibt, haben Sie das Recht, später Aktien zu einem bestimmten, vorher festgelegten Preis zu kaufen. Wenn dieser "Ausübungspreis" zum Zeitpunkt der Ausübung der Option niedriger ist als der Aktienkurs der Aktie, können Sie Aktien mit einem Abschlag kaufen. Ist der Aktienkurs niedriger als der Ausübungspreis, ist die Option wertlos. Sie müssen die Option jedoch nicht ausüben. Deshalb wird sie als "Option" bezeichnet. Optionen haben Sperrfristen, genau wie Zuschüsse. Möglicherweise erhalten Sie eine Option, die Sie jedoch zwei Jahre lang nicht ausüben können.

Steuerliche Behandlung von Optionen

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Die steuerliche Behandlung von Aktienoptionen hängt davon ab, ob es sich um "Incentive-Aktienoptionen" (auch qualifizierte oder gesetzliche Optionen) oder um nicht gesetzlich vorgeschriebene Optionen handelt. Bei Incentive-Optionen fallen in der Regel keine Steuern an, wenn Sie die Option erhalten oder ausüben. Wenn Sie die Aktie später verkaufen, wird die Kapitalgewinnsteuer auf die Differenz zwischen dem Ausübungspreis (den Sie für die Aktie gezahlt haben) und dem Verkaufspreis (dem, was Sie beim Verkauf erhalten haben) erhoben. Bei nicht gesetzlich vorgeschriebenen Optionen fällt keine Steuer an, wenn Sie die Option erhalten. Wenn Sie die Option ausüben, wird die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Aktienkurs - also Ihr Rabatt - als regelmäßiges Einkommen besteuert. Wenn Sie die Aktie verkaufen, wird die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Aktienkurs bei Ausübung der Option als Kapitalgewinn behandelt.

Die Wahl treffen

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Die Verwendung von Aktien anstelle von Bargeld, um Menschen zu entschädigen, zu belohnen oder zu motivieren, ist attraktiv für Unternehmen, die sich nicht von Bargeld trennen möchten - insbesondere für Start-ups, die möglicherweise einen schwachen Cashflow haben, wenn sie auf den Markt kommen. Ob ein Unternehmen Zuschüsse, Optionen oder eine Mischung aus beiden verwendet, hängt von den jeweiligen Umständen und der vorherrschenden Philosophie des Managements ab. Ein Startup kann beispielsweise Optionen vorziehen, da diese nur dann einen Wert haben, wenn das Unternehmen erfolgreich ist. Ein ausgereiftes Unternehmen, dessen Aktienkurs wahrscheinlich nicht in die Höhe schießt, kann sich für beschränkte Zuschüsse entscheiden. Mitarbeiter können normalerweise nicht wählen, ob sie Optionen oder Zuschüsse erhalten, aber jeder hat seine Vorteile. Solange die Aktie des Unternehmens überhaupt einen Wert hat, hat auch eine Aktienzuteilung einen Wert. Eine Option kann wertlos werden, wenn der Aktienkurs während des Zeitraums, in dem der Mitarbeiter die Option ausüben kann, nicht über den Ausübungspreis steigt. Vor allem in jungen Unternehmen kann es jedoch mehr Möglichkeiten geben, um zu wachsen.