Hedge Fund Vs. Investmentfonds

Hedge-Fonds und Investmentfonds sind beide aktiv verwaltete Anlagepläne, die verschiedene Aktien, Anleihen, Futures, Optionen und andere derartige Anlageprodukte zusammenfassen. Sie unterscheiden sich vor allem darin, dass Hedge-Fonds vorwiegend Privatanlegern vorbehalten sind, während die Öffentlichkeit Anteile an Investmentfonds erwerben kann. Diese Arten von Fonds erfordern beide eine Verwaltungsgebühr, entweder als Pauschalkosten, als Prozentsatz des investierten Geldes oder als Kombination aus beiden.

Funktion

Investment- und Hedge-Fonds investieren gleichermaßen in eine Vielzahl von Wertpapieren und haben in der Regel ein bestimmtes Ziel wie etwa Wachstumsaktien oder Stabilität. In anderen Fällen können sich insbesondere Investmentfonds auf bestimmte Wirtschaftssektoren oder internationale Märkte konzentrieren. Hedge-Fonds sind in der Regel auf eine gute Performance ausgerichtet, unabhängig davon, wie sich der Markt entwickelt. Die Investitionen werden abgesichert und häufig anhand mathematischer Modelle berechnet, um eine gesunde Kapitalrendite zu erzielen, unabhängig davon, wie sich der Markt bewegt.

Eigenschaften

Hedge-Fonds werden fast immer aktiv verwaltet und von einem erfahrenen Team von Fachleuten in Abhängigkeit von den Zielen des Fonds ständig angepasst. Investmentfonds sind zumeist langsamer; Sie halten sich meist an einer Buy-and-Hold-Strategie, die die Verwaltungskosten relativ niedrig hält. Der überwiegende Teil der Investmentfonds wird hauptsächlich als Altersvorsorgekonto verwendet, da bei der Verwendung dieser Mittel steuerliche Vorteile entstehen.

Überlegungen

Die meisten Einzelinvestoren werden niemals Geld in einen Hedgefonds investieren. Selbst die kleinsten Hedge-Fonds verlangen im Allgemeinen, dass der Kunde entweder ein großes Unternehmen oder eine vermögende Privatperson im Wert von mindestens 1 Million USD ist oder 200.000 USD pro Jahr verdient. Dies sind die Mindestanforderungen, um ein akkreditierter Anleger zu werden. Es gibt einige Ausnahmen von dieser Regel, aber meistens trifft dies zu. Investmentfonds hingegen haben oft relativ winzige Mindestinvestitionen. Obwohl die meisten eine Anfangsinvestition von mindestens 5.000 US-Dollar erfordern, haben einige Mindestbeträge von nur 500 US-Dollar.

Auswirkungen

Das Wachstum der Investment- und Hedge-Fonds hat dazu geführt, dass ein Großteil der Aktivitäten an der modernen Börse von professionellen Investment- und Hedge-Fonds-Managern und nicht von einzelnen Anlegern durchgeführt wird. Viele Leute mögen, dass sie ihre Investitionen an Fachleute auslagern können, ohne sich um die Gebühren zu kümmern, die sie letztendlich zahlen. Es gibt jedoch keine Garantien dafür, dass selbst professionelle Anleger den Markt schlagen können, und selbst die fortschrittlichsten Sicherungsmodelle können eine Finanzkatastrophe wie die nach den Terroranschlägen vom 11. September 2001 nicht erklären.

Leistungen

In vielen Situationen stecken vermögende Anleger, Institutionen und Unternehmen ihr Geld in Hedge-Fonds, weil sie regelmäßige Gewinne erwarten. Viele Hedgefonds verwenden Fremdkapital (Leverage), um Geld für Investitionen zu zahlen. Damit übernehmen sie den größten Teil des Kreditrisikos, wenn die Anlagen ihre Performance nicht erreichen. Investmentfonds sind vorgefertigte Aktienportfolios, die den Anlegern Zeit, Energie und Stress beim Aufbau eines eigenen Fonds ersparen. Hedgefonds müssen ihre Aktivitäten nicht der Öffentlichkeit melden, was bestimmte Vorteile hat. Andererseits müssen Publikumsfonds als öffentliche Körperschaften viel Transparenz schaffen.