Inhaltsverzeichnis:
Handelstag und Abwicklungsdatum sind bei der Anlage verwendete Bedingungen, die am häufigsten für den Aktienhandel gelten. Der Handelstag ist der Tag, an dem Ihre Order zum Kauf oder Verkauf von Aktien tatsächlich ausgeführt wird. Der Abrechnungstermin ist der Tag, an dem beide Parteien, Käufer und Verkäufer, technisch ihre Verpflichtungen aus dem Handel erfüllen müssen.
Trade Date-Grundlagen
Wenn Sie Aktien kaufen oder verkaufen möchten, rufen Sie Ihren Broker an, fragen Sie nach einem Aktienhandel oder gehen Sie zu Ihrem Online-Konto und geben Sie selbst eine Bestellung auf. Bei einer Market Order wird Ihr Handel normalerweise innerhalb weniger Sekunden ausgeführt. Bei einer Limit-Order kann Ihr Handel an diesem Tag möglicherweise nicht stattfinden. Das tatsächliche Datum, an dem Ihr Handel ausgeführt wird, wird als Handelsdatum bezeichnet. Dies ist das Datum, an dem Ihr Kauf oder Verkauf technisch erfolgt und das Datum für steuerliche Zwecke verwendet wird.
Grundlagen des Abrechnungsdatums
Im Allgemeinen wird ein Abrechnungsdatum im Business Dictionary als das Datum definiert, bis zu dem ein Verkauf "vollzogen" wird. Ein Verkäufer muss die Waren oder Dienstleistungen liefern, und ein Käufer muss die Zahlung für das leisten, was er gekauft hat. Bei der Anlage werden Abwicklungstermine häufig mit Aktien in Verbindung gebracht, sie sind jedoch auch auf Rentenmärkten und anderen Finanzinvestitionsmärkten üblich. Das Abrechnungsdatum für einen Aktienhandel ist normalerweise drei Tage nach dem Handelstag. Bei Anleihen liegt der Abrechnungstermin einen Tag nach dem Handelstag. Laut The Motley Fool's "Trade Dates vs. Settlement Dates" Artikel vom Februar 2005: "Das Abrechnungsdatum ist nur der Tag, an dem die Bargeld oder Wertpapiere aus der Transaktion in Ihr Konto eingezogen werden."
Warum der Unterschied?
Da ein Großteil der Erfahrungen der einzelnen Anleger mit dem Aktienmarkt hinter den Kulissen stattfindet, wissen viele nicht, wie wichtig das dreitägige Warten auf die Abwicklung von Aktiengeschäften ist. Während Anleger häufig elektronisch handeln, dauert die physische Abwicklung von Geschäften, die einen Austausch zwischen Wertpapiermaklern und Fonds beinhalten, Zeit. Technisch gesehen haben Sie den Verkauf abgeschlossen, wenn Sie einen Handel zum Verkauf von eigenen Aktien ausführen. Physische Mittel befinden sich jedoch nicht in Ihrem Konto und stehen erst drei Tage später zur Abhebung zur Verfügung. Dies ist vergleichbar mit dem Verkauf von Sachwerten. Wenn Sie ein Haus verkaufen, haben Sie die Immobilie bei der Unterzeichnung des Kaufvertrages durch beide Parteien (außer Eventualverbindlichkeiten) legal verkauft. Sie erhalten jedoch bis zum Abschlussdatum kein Geld aus dem Verkauf.
Freifahrten
Einzelanleger sind normalerweise nur von Abwicklungsdaten betroffen, wenn sie warten, um Geld abzuheben oder einen neuen Handel mit nicht abgerechneten Mitteln zu tätigen. Bei einem Geldkonto müssen Sie von der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission ein bestimmtes Wertpapier bezahlen, bevor Sie es verkaufen können. Andernfalls wird als "Freeriding" bezeichnet. Dies ist gemäß den Bestimmungen der SEC der Securities Regulation T untersagt. Ihr Broker muss Ihre Non-Cash-Geschäfte für 90 Tage aussetzen, wenn dies der Fall ist. Wenn Sie beispielsweise am Montag, dem 4. April, 100 Aktien einer Aktie zu 5 USD je Aktie verkaufen, sind Sie am Abrechnungsdatum am Donnerstag, dem 7. April, mit 500 USD fällig. Sie können mit den noch nicht abgerechneten Mitteln neue Aktien erwerben, müssen jedoch halten Die neue Aktie wird am 7. April abgewickelt, bis der ursprüngliche Verkauf abgerechnet wird. Dies ist ein Risiko, wenn Sie eine Aktie kaufen, die in ein paar Tagen gefüllt ist und nicht verkauft werden kann.