Wie berechnet man Rollende Renditen?

Rollende Renditen bestimmen die durchschnittliche jährliche Rendite für einen bestimmten Zeitraum. Sobald diese Periode zu Ende geht, wird die rollende Rendite eine neue Periode abdecken. Wenn ein Investor zum Beispiel die 10-jährige rollende Rendite einer Aktie im Jahr 2008 betrachtet, ist das erste Jahr 1998. Im nächsten Jahr wird die Rendite "rollen", so dass das Startjahr 1999 sein wird und der Zeitraum nun 2009 einschließt Wenn eine Periode endet, muss die Rückkehr fortlaufend "überrollt" werden, um die neue Periode abzudecken.

Die Berechnung der laufenden Erträge erfordert einige einfache Berechnungen.

Schritt

Stellen Sie die Datumsangaben ein, an denen die Rollperiode beginnen soll, und beenden Sie die Rollperiode. Ein Investor wünscht sich beispielsweise eine fünfjährige rollierende Periode für die Aktienrendite von Unternehmen A, die 2002 beginnt und 2006 endet.

Schritt

Finden Sie die Renditeprozentsätze für das Jahr. Wenn die Renditeprozentsätze nicht angegeben sind, lautet die Formel: Ende des Periodenpreises minus Beginn des Periodenpreises, wobei das Ergebnis durch den Preis der Anfangsperiode dividiert wird.

Am 1. Januar 2002 lag der Aktienkurs von Firma A beispielsweise bei 30 US-Dollar. Am 31. Dezember 2002 betrug der Aktienkurs 35 USD. Also 35 $ minus 30 $ entspricht 5 $. Dann werden 5 Dollar durch 30 Dollar geteilt, was eine Rendite von etwa 17 Prozent ergibt. Die sonstigen Erträge für Unternehmen A beliefen sich 2003 auf 10 Prozent, 2004 auf 14 Prozent, 2005 auf 5 Prozent und 2006 auf 8 Prozent.

Schritt

Fügen Sie die Renditen zusammen. In unserem Beispiel sind 17 plus 10 plus 14 plus 5 plus 8 gleich 54.

Schritt

Teilen Sie die Summe der Renditen durch die Anzahl der Retouren. In unserem Beispiel entspricht 54 geteilt durch 5 einer Rendite von fünf Jahren von 10,8 Prozent.

Schritt

Beseitigen Sie das erste Jahr der Renditen und fügen Sie das folgende Jahr als das neueste Jahr der Renditen hinzu. In unserem Beispiel beseitigen Sie die Rendite von 2002 und fügen Sie die 2007-Rendite in die Berechnung ein. Wiederholen Sie die Berechnung, um die neue fünfjährige Rendite zu ermitteln.