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Investmentfondsfamilien bieten möglicherweise dieselben Investmentfonds in verschiedenen Anteilsklassen an. Die Anteilsklassen sind mit einem Brief bezeichnet: A-Aktien, R-Aktien oder T-Aktien. Jede Fondsfamilie wählt die Anteilsklassen aus, die sie verwenden möchte. Einige Anteilsklassenbriefe sind ziemlich standardisiert und andere sind spezifisch für eine Investmentfondsfamilie. Die T-Anteilsklasse wird von Janus-Fonds verwendet.
Weit verbreitete Anteilsklassen
Anteilsklassen werden in erster Linie von Fondsfamilien verwendet, um unterschiedliche Arten von Gebühren oder Belastungsstrukturen einzurichten. Anteile der Klassen A, B und C werden häufig verwendet, um vorzeitig geladene Fonds, nachgeladene Fonds und Anteile ohne Frontload und eine hohe laufende Kostenquote zu bezeichnen. Die Anteilsklassen I und R werden häufig zur Angabe von Fondsanteilen verwendet, die nur institutionellen Anlegern oder in Vorsorgeprogrammen wie einem vom Arbeitgeber gesponserten 401k zur Verfügung stehen.
Janus Fund-Anteilsklassen
Die Janus-Familie der Investmentfonds bietet die üblichen Anteile der Klassen A, C, I und R für die rund 50 verschiedenen Investmentfonds der Familie an. Anteile der Klassen A und C werden von Anlageberatern verkauft, die eine Gebühr oder Provision von der Fondsfamilie erhalten. Anteile der Klasse I stehen nur institutionellen Anlegern mit einem Mindestanlagebetrag von 1 Million USD zur Verfügung. Die R-Aktien würden über Altersversorgungspläne angeboten. Janus hat auch Anteile der Klassen S und T für seine Fonds. Diese beiden Klassen würden als No-Load-Fondsanteile klassifiziert.
Janus S- und T-Aktien
Sowohl die Anteile der S- als auch der T-Klasse aus den verschiedenen Janus-Fonds haben weder Ausgabeaufschläge noch bedingte Verkaufsaufschläge. Beide Klassen haben die gleichen Verwaltungsgebühren und sonstigen Kosten. Der Unterschied besteht darin, dass die S-Klasse-Anteile eine Marketinggebühr von 12b-1 von 0,25 Prozent enthalten und die T-Aktien keine Marketinggebühr von 12b-1 haben. Das Ergebnis ist, dass die S-Anteile eine Kostenquote haben, die um 0,25 Prozent höher ist als die T-Anteile für jeden Fonds. Die S-Aktie kann von Online-Discount-Brokern über No-Load-Investmentfonds-Programme angeboten werden und erhält als Entschädigung für die Notierung der Fonds die 12b-1-Gebührensätze.
T Historie teilen
Im September 2009 wandelte Janus die damaligen Aktien der J-Klasse in die neuen Aktien der T-Klasse um. Die Aktien der J-Klasse waren die ursprünglichen Janus-Fondsanteile, als Janus nur Publikumsfonds ohne Auflagen anbot. Derzeit sind die T-Anteile eines Janus-Fonds die für Einzelanleger verfügbare niedrigste Kostenklasse.