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Die Aktienbewertung vergleicht eine Aktie mit einer anderen oder einer Gruppe von Aktien, um die Vorteile einer Anlage zu bewerten. Diese Form der Fundamentalanalyse ist vorteilhaft, da sie den Wert der Aktie langfristig bewertet. Die Bewertungsanalyse verwendet Metriken und Kennzahlen, um den Wert der Aktie zu ermitteln und zu ermitteln, ob es sich um einen Kauf, Verkauf oder Halten handelt.
Bewertung
Anleger, die Bewertungen verwenden, prüfen die wichtigsten Aspekte eines Unternehmens, um zu entscheiden, ob die Aktie unter- oder überbewertet ist. Wenn die Aktie unterbewertet ist, lohnt es sich möglicherweise einen Kauf. Wenn es jedoch überbewertet ist, lohnt es sich möglicherweise nicht, es zu kaufen. Ein Bewertungsinvestor kann die finanzielle Stabilität eines Unternehmens, das Gewinnwachstum oder die Effizienz des Managements prüfen. Ein Blick auf die voraussichtlichen Gewinne eines Unternehmens wäre eine objektive Bewertung, während die Bewertung eines Unternehmensmanagements subjektiv wäre.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P / E)
Das Preis-Gewinn-Verhältnis ist ein Schlüsselfaktor bei der Aktienbewertung. Das KGV vergleicht den aktuellen Aktienkurs des Unternehmens und den Gewinn je Aktie. Wenn der Aktienkurs beispielsweise 25 US-Dollar beträgt und der Gewinn pro Aktie (EPS) 1,23 beträgt, beträgt das KGV 20,3. Das ist wichtig. Die Anleger gehen davon aus, dass ein höheres KGV ein schnelles Wachstum bedeutet und sind daher bereit, für Aktien mit einem hohen KGV mehr zu zahlen. Theoretisch sind Anleger bei einem P / E von 20,3 bereit, 20,3 US-Dollar pro 1 US-Dollar des laufenden Einkommens zu zahlen. Das Preis-Gewinn-Verhältnis wird auch als "Vielfaches" bezeichnet.
In einer Nussschale
Ben McClure, McClure & Co., erläutert, dass der Anleger durch die Bewertung die Informationen in entsprechende Kennzahlen und Metriken vereinfachen kann. Dadurch kann der Investor mehrere Unternehmen gleichzeitig vergleichen. Er erklärt jedoch, dass die Bewertung fehlerhaft sein kann, weil sie auf Beobachtungen basieren kann. McClure gibt ein Beispiel dafür, wie Kmart 1999 bei Investoren beliebt war, weil es im Vergleich zu vermeintlich überbewertetem Walmart und Target billig erschien. Die fehlerhaften Geschäftsmodelle von Kmart wurden von den Anlegern nicht bemerkt. Das Unternehmen meldete 2002 Insolvenz an. "Machen Sie Ihre Hausaufgaben", sagt McClure. Es ist besser, verschiedene Methoden und Werkzeuge einzusetzen, um den Wert eines Unternehmens zu bestimmen.