Was ist eine Private-Securities-Transaktion?

Die Wertpapierbranche ist stark reguliert, und Anlageberater müssen strikte Richtlinien in Bezug auf die empfohlenen und an Anleger verkauften Anlagearten beachten. Eine private Wertpapiertransaktion wird zur Emission, wenn ein registrierter Investmentvertreter ein Wertpapier an einen Kunden verkauft, der nicht von der Finanzgesellschaft, die die Vertretung beschäftigt, erworben und genehmigt wurde.

Ein junges Paar trifft sich mit einem Finanzberater: shironosov / iStock / Getty Images

Regeln begrenzen Investment Rep Moonlighting

Eine private Wertpapiertransaktion findet statt, wenn ein lizenzierter Vertreter der Anlage ein Wertpapier oder eine andere Art von Anlage darstellt oder verkauft, die von der Wertpapierfirma, die ihn beschäftigt, nicht offiziell angeboten wird. Private Wertpapiere können jede Art von Anlage sein, einschließlich börsennotierter Aktien, Anleihen oder Fonds für nicht öffentliche Anlagen, die von privaten Parteien angeboten werden. Die Repräsentantin verpflichtet sich, eine Transaktion für private Wertpapiere durchzuführen, wenn sie eine Rolle spielt, die den Kontakt zwischen einem ihrer Kunden und der externen Investitionsmöglichkeit fördert. Dies bedeutet, dass die bloße Einführung eines Kunden beim Verkäufer einer nicht genehmigten Investition als private Wertpapiertransaktion eingestuft wird.

Muss gemeldet und überwacht werden

Eine Wertpapierfirma ist für alle investitionsbezogenen Aktivitäten der lizenzierten Vertreter des Unternehmens verantwortlich. Dies bedeutet, dass ein Vertreter der Kanzlei gesetzlich verpflichtet ist, private Wertpapiergeschäfte an ihren Arbeitgeber zu melden. Die Wertpapierfirma ist auch gesetzlich dazu verpflichtet, die Investitionsmöglichkeit von außen auf ihre Eignung und Angemessenheit zu überprüfen. Das Wertpapierrecht macht die Wertpapierfirmen für alle damit verbundenen Tätigkeiten der Mitarbeiter verantwortlich, selbst wenn der Mitarbeiter außerhalb der offiziellen Präsenz einer Firma arbeitet. Dies bedeutet, dass ein lizenzierter Vertreter der Wertpapiere nicht als Anlageberater arbeiten oder konsultieren darf, ohne die Genehmigung der Wertpapierfirma einzuholen, bei der ihre Lizenz registriert ist.

Überlegungen von Anlegern

Jede Anlage oder jedes Finanzprodukt, das ein Vertreter der Anlage den Kunden präsentiert, sollte von der Firma, für die er arbeitet, genehmigt und angeboten werden. Wenn ein Vertriebsmitarbeiter eine Opportunity außerhalb der von der Wertpapierfirma angebotenen Produkte besprechen möchte, versucht er möglicherweise, eine private Wertpapiertransaktion durchzuführen. Diese Art von Transaktion kann dem Vertreter seine Lizenz kosten. Um sicherzustellen, dass sie den besten Rat erhalten, sollten Anleger fragen, ob die Opportunity vom Arbeitgeber des Vertreters geprüft und genehmigt wurde.

Investmentfirmen verkaufen viele Arten von Produkten

Wertpapierfirmen können eine breite Palette von Produkten außerhalb von Aktien, Anleihen und Investmentfonds anbieten. Dazu gehören Versicherungsprodukte, Immobilienanlagen und Möglichkeiten zur Privatplatzierung. Ein Vertreter sollte in der Lage sein, die finanziellen Bedürfnisse seines Kunden mit den Produkten im Portfolio des Unternehmens zu erfüllen. Anleger können sich vor dubiosen oder illegalen "Investitionen" schützen, indem sie sicherstellen, dass jedes von einem Investment-Repräsentanten angebotene Angebot in das Angebot der Finanzprodukte der Arbeitgeberfirma des Repräsentanten aufgenommen wird.