Inhaltsverzeichnis:
- Formel für die Barverschuldungsdeckungsquote
- Ausgabe der Schuldkassenquote erklärt
- Ermittlung einer hohen Deckungsquote für Schuldverschreibungen
- Ein Maß an Liquidität
- Warnhinweise zur Analyse der Barverschuldungsquote
In der einfachsten Form ist die Deckung durch Barschuldverschreibungen die Höhe der Schulden, die durch die Menge an Bargeld gedeckt werden kann. Der Verschuldungsgrad der Barverschuldung ist ein wichtiges Instrument bei der Prüfung eines Abschlusses für Unternehmen, da er Ihnen sagen kann, wie lange es dauert, bis ein Unternehmen seine aktuellen Schulden bezahlt.
Formel für die Barverschuldungsdeckungsquote
Zur Bestimmung des Verhältnisses der Barverschuldung kann diese einfache Formel verwendet werden: "(Cashflow aus Geschäftstätigkeit - Dividenden) / Gesamtverschuldung." Stellen Sie sicher, dass Sie ein korrektes mathematisches Verfahren verwenden (die Werte in den Klammern ausfüllen und dann durch die Gesamtverschuldung dividieren).
Ausgabe der Schuldkassenquote erklärt
Lassen Sie uns eine einfache Zahl verwenden - wenn ein Unternehmen ein Bar-Bar-Verhältnis von 10 USD hätte und eine Dividende von 5 USD mit einem Schuldenstand von 5 USD auszahlte, hätten sie ein Verhältnis von 1: 1. Genauer gesagt: (10-5) / 5, was 5/5 oder sogar 1/1 entspricht. Dieses Unternehmen könnte seine gesamten Schulden in einem Jahr abbezahlen. Ein Unternehmen mit 10 USD, 8 USD Dividenden und 5 USD Schulden sieht jedoch so aus: (10-8) / 5 oder 2/5 für ein Verhältnis von 2,5, was bedeutet, dass das Unternehmen seine aktuellen Schulden in 2,5 Jahren abbezahlen würde.
Ermittlung einer hohen Deckungsquote für Schuldverschreibungen
Die Deckung einer Barschuld in Höhe von 1: 1 würde bedeuten, dass ein Unternehmen in einem Jahr 100 Prozent seiner Schulden abdecken könnte - eine sehr akzeptable Zahl. Laut Investopedia wird eine Schuldenquote, die mindestens 80 Prozent der Schulden eines Unternehmens abdecken kann, als akzeptabel angesehen. Das akzeptable Niveau der Barmittel zu Schulden hängt jedoch von verschiedenen äußeren Faktoren und dem Risiko ab, das ein Investor oder ein Unternehmen zu übernehmen bereit ist.
Ein Maß an Liquidität
Die Bedeckung der Barverschuldung wird nicht für einen bestimmten Zeitraum wie zum Beispiel jährlich gemessen. Stattdessen wird die Formel verwendet, um die sich ändernden Verbindlichkeiten einer Organisation zu messen, wenn Abschlüsse bereitgestellt werden. Die Formel entnimmt zu einem beliebigen Zeitpunkt den Netto-Cash-Flow aus der Geschäftstätigkeit und teilt sie durch die durchschnittlichen kurzfristigen Verbindlichkeiten auf, sodass die Anleger feststellen können, ob das Unternehmen auf einem Niveau tätig ist, das es in Bezug auf die kurzfristigen Schulden halten kann. Durch die Bestimmung der Barverschuldungsquote kann der Liquiditätspunkt einer Organisation leichter bestimmt werden.
Warnhinweise zur Analyse der Barverschuldungsquote
Die Standardquoten für die Barverschuldung verwenden eine sehr liberale Formel zur Bestimmung der Liquidität. Andere Faktoren, wie kurzfristige Kredite, langfristige Verschuldung, Aktien, die von Mitarbeitern und Inhabern von Vorzugsaktien des Unternehmens gegen Bares eingelöst werden (Aktien, deren Zahlung vor dem Kauf garantiert wird) Bei normalen Aktienoptionen) sind auch die Kosten für Operating Leasing (Gebäude- und Ausrüstungsleasing) zu berücksichtigen.