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Aktienoptionen für Mitarbeiter (ESO) sind eine Form der Entschädigung, die Unternehmen an leitende Angestellte und leitende Angestellte vergeben. Im Gegensatz zu Gehalt oder Boni hängt der Wert einer Aktienoption davon ab, dass der Aktienkurs des Unternehmens steigt. Die Idee ist, dass eine Aktienoption daher einen Anreiz für die Angestellten darstellt, hart zu arbeiten, um sicherzustellen, dass das Unternehmen eine gute Performance erzielt. Aktienoptionen für Mitarbeiter können zehn oder hunderttausende Dollar wert sein - sogar Millionen.
Identifizierung
Eine Mitarbeiter-Aktienoption funktioniert ähnlich wie die an Optionsbörsen gehandelten Call-Optionskontrakte. Eine ESO gibt dem Inhaber das Recht, Aktien der Unternehmensaktie zu einem angegebenen Preis, dem sogenannten Ausübungspreis, zu kaufen. Normalerweise verlangt das Unternehmen, dass der Mitarbeiter eine Mindesthaltedauer wartet, bevor er die Option nach der Ausgabe ausüben kann. Bis zu dem Ablaufdatum kann der Mitarbeiter die Option jederzeit ausüben. Wenn die Unternehmensaktie an Wert gewinnt, kann der Angestellte die Option nutzen, um Aktien zum niedrigeren Ausübungspreis zu kaufen und sie dann zum Marktpreis weiter zu verkaufen, wobei die Differenz beibehalten wird.
Typen
Es gibt zwei grundlegende Arten von Aktienoptionen für Mitarbeiter. Gesetzliche Optionen (auch als "qualifizierte" oder "Incentive-Optionen" bezeichnet) ermöglichen es dem Inhaber, Kapitalgewinnsteuersätze für Gewinne zu erhalten, die von der Ausübung der Option abgeleitet werden, sofern bestimmte Regeln befolgt werden. Nicht qualifizierte oder nicht gesetzlich vorgeschriebene Optionen können diese Steuererleichterung nicht erhalten, sie bieten dem Optionsinhaber jedoch in anderer Hinsicht mehr Flexibilität.
Gesetzliche Optionen
Nach den Vorschriften der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission kann eine gesetzliche Aktienoption nur mit einem Ausübungspreis in Höhe des Börsenpreises der Aktie zum Zeitpunkt der Emission oder über diesem ausgegeben werden. Der Empfänger muss mindestens ein Jahr im Unternehmen beschäftigt sein und darf die Option mindestens ein Jahr nach Ausgabe nicht ausüben. Damit ein Gewinn aus der Option für die Veräußerungssteuersätze in Frage kommt, muss der Arbeitnehmer die Aktien nach dem Kauf mindestens ein weiteres Jahr nach Ausübung der Option halten. Wenn diese Regeln befolgt werden, werden alle Gewinne (definiert als die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Verkaufspreis) mit dem Kapitalgewinnsatz und nicht mit einem regulären Einkommen besteuert.
Nicht gesetzlich vorgeschriebene Optionen
Regelmäßige (nicht gesetzlich vorgeschriebene) Aktienoptionen für Mitarbeiter sind möglicherweise nicht für Kapitalgewinne qualifiziert, so dass das Ausübungsverfahren keinen besonderen Beschränkungen unterliegt. In der Regel werden sie genauso ausgeübt wie gehandelte Optionen, sobald eine vom Unternehmen vorgeschriebene Wartezeit abgelaufen ist. Der einfachste Weg, dies zu tun, ist durch eine sogenannte "bargeldlose Übung", die die Notwendigkeit vermeidet, die für die Zahlung des Ausübungspreises erforderlichen Mittel bereitzustellen. Um die bargeldlose Option auszuführen, bringt der Inhaber die Optionen zu seinem Broker. Der Broker wird den Fonds vorbereiten, um die Aktie zu kaufen (gegen eine geringe Gebühr) und die Aktien zum Marktpreis zu verkaufen. Der Optionsinhaber holt somit den Optionsgewinn ein, ohne den Ausübungspreis in bar bezahlen zu müssen.
Optionen neu laden
Für einige nicht qualifizierte Aktienoptionen ist im Vertrag eine Rückladebestimmung enthalten. Angenommen, Sie haben eine Mitarbeiteraktienoption für Aktien mit einem Ausübungspreis von 20 USD und der Marktpreis beträgt jetzt 30 USD / Aktie. Die Option verfällt jedoch nicht für ein weiteres Jahr. Sie können die Option ausüben und vermeiden, dass die Aktie nachlässt, oder Sie können die Option in der Hoffnung halten, dass die Aktie weiter an Wert gewinnt. Mit einem Nachladen erledigen Sie beides. Wenn eine Reload-Option ausgeübt wird, gibt das Unternehmen eine neue Option mit demselben Verfallsdatum aus, jedoch mit dem aktuellen Marktpreis als dem neuen Ausübungspreis. Sie können sich die bis dato erzielten Gewinne sichern und trotzdem den Gewinn aus künftigen Wertsteigerungen einholen, indem Sie die nachgeladenen Optionen zu einem späteren Zeitpunkt erneut ausüben.