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Eine Börsenmaklerfirma kann entweder institutionell oder im Einzelhandel tätig sein, obwohl einige an der Wall Street, wie Merrill Lynch und Morgan Stanley, Kunden in beiden Funktionen bedienen. Institutionelle Maklerfirmen haben ausschließlich Agenturkunden, darunter Geldmanager und andere Makler. Sie sind Mitglieder einer Börse und sind als Floor-Broker bekannt. Nicht-Mitglieder-Broker, nämlich viele Einzelhandelsmaklerfirmen wie Scottrade, der Online-Discount-Broker, haben keinen direkten Handel mit Market-Makern oder Spezialisten innerhalb einer Börse vor Ort und müssen über Mitgliedsfirmen handeln. Aber einige Einzelhandelsmakler sind eigentlich Floor-Broker, wie Fidelity Investments, was es ihnen ermöglicht, ihren Kunden Preise anzubieten, die den besten nationalen Geld- und Briefkursen näherkommen.
Schritt
Registrieren Sie sich bei den zuständigen Aufsichtsbehörden und Organisationen. Sofern ein Broker nicht nur Geschäfte in einem Staat tätigen möchte, muss er sich bei der Securities and Exchange Commission mit dem Formblatt BD, dem einheitlichen Antrag für die Broker-Dealer-Registrierung, anmelden. Es ist auch erforderlich, dass ein Broker erst dann eine Geschäftstätigkeit aufnimmt, wenn er Mitglied einer selbstregulierten Organisation (SRO) wie einer nationalen Wertpapierbörse oder der FINRA (Regulierungsbehörde für Finanzindustrie) geworden ist. Mit wenigen Ausnahmen muss ein Broker auch Mitglied des SIPC sein, der Securities Investor Protection Corporation, die Broker-Kunden in einer Broker-Liquidation bis zu 500.000 USD versichert.
Schritt
Lassen Sie Partner, Manager und Mitarbeiter bei FINRA registrieren und veranlassen Sie, dass sie ihre Wertpapierprüfungen bestehen. Neben einer Brokerfirma, die Mitglied der FINRA wird, müssen sich auch die mit ihr verbundenen Wertpapiere, die Wertpapiertransaktionen für die Firma tätigen, bei FINRA registrieren, indem sie das Formular U-4 über die Firma einreichen. FINRA legt auch die Qualifikationsanforderungen für verbundene Personen fest, einschließlich des Bestehens einer Reihe von Wertpapierprüfungen. Unter ihnen muss die umfassende Serie 7 für den Handel mit Unternehmenspapieren von jedem gehalten werden, der ein registrierter Vertreter für allgemeine Wertpapiere sein möchte.
Schritt
Wählen Sie entweder ein Tauschmitglied oder unterschreiben Sie einen Institution Brokerage-Kontrakt mit einem anderen Parkett. Da es an einer Börse nur eine begrenzte Anzahl von Sitzplätzen gibt, müssen neue Brokerfirmen, die an der Börsenmitgliedschaft interessiert sind, entweder auf den Verkauf eines freien Sitzplatzes warten oder einen Platz von einem derzeitigen Sitzplatzbesitzer anmieten. Andere Firmen können ihr Brokerage-Geschäft über einen Member-Broker abwickeln. An der New Yorker Börse gibt es beispielsweise 1366 Floor-Broker, darunter 7 ausgewiesene Spezialisten oder Market-Maker, die Nicht-Broker für die Weiterleitung der Bestellungen ihrer Kunden auswählen können.
Schritt
Richten Sie eine Infrastruktur und Plattform ein, um Kundenaufträge zu empfangen und weiterzuleiten. Dazu gehören der Kauf von Computerservern, das Erstellen einer Website und die Auswahl eines Aktienhandels-Softwareunternehmens für die Installation der Handelsplattform. Alle Maklerfirmen bieten ihren Kunden heute Zugang zur Online-Kontenverwaltung und zum Online-Handel von Wertpapieren. Richten Sie je nach beabsichtigter Größe und Komplexität der neuen Brokerfirma Ihre Bedürfnisse mit der richtigen Version der Handelssoftware aus, entweder vollständig oder verkleinert. Tech-Unternehmen, die Finanzsoftware anbieten, bieten solche Möglichkeiten an.