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Für alle Anleger gibt es zwei Hauptbedenken: die Rendite, die sie für ihre Anlagen erwarten können, und das mit dieser Anlage verbundene Risiko. Die Anleger würden zwar gerne eine Investition haben, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Rendite aufweist. In der Regel gilt jedoch ein mehr oder weniger direkter Kompromiss zwischen Finanzrisiko und Finanzertrag. Dies deutet nicht auf eine perfekte lineare Beziehung zwischen Risiko und Rendite hin, sondern lediglich darauf, dass die Anlagen, die die höchsten Renditen versprechen, im Allgemeinen die riskantesten sind.
Risikofreie Investition
Eine risikofreie Anlage ist eine Anlage mit garantierter Rendite, ohne Schwankungen und ohne Ausfallrisiko. In der Realität gibt es keine völlig risikofreie Anlage, aber es ist ein nützliches Instrument, um die Beziehung zwischen finanziellem Risiko und finanzieller Rendite zu verstehen.Nach marktwirtschaftlichen Grundkonzepten besteht eine so große Nachfrage nach einer risikofreien Anlage, dass die Institution, die die der Anlage zugrunde liegenden Vermögenswerte besitzt, die Rendite auf einen Wert festlegt, der im Wesentlichen dem Zeitwert dieser Anlage entspricht. Mit anderen Worten, wenn Sie in eine risikofreie Anlage investieren, würde sich Ihre Rendite im Wesentlichen ausschließlich auf den Wert beziehen, den das Geld jetzt und nicht irgendwann in der Zukunft hat. Deshalb sind die Zinssätze für Sparkonten so niedrig. Dies sind praktisch risikofreie Anlagen.
Risikoprämie
Die Berechnung der finanziellen Rendite ändert sich, wenn wir die Gleichung mit einem Risiko versehen. Angenommen, es gibt zwei Anlagen, aus denen Sie für einen fünfjährigen Anlagezeitraum auswählen können. Investition A ist risikofrei, und Investition B hat eine 50-prozentige Chance, in fünf Jahren völlig wertlos zu sein. Wenn diese beiden Anlagen dieselbe Rendite versprachen, würde sich natürlich kein vernünftiger Anleger für Anlage B entscheiden. Stattdessen muss es einen Anreiz geben, diese risikoreichere Anlage zu wählen. Dieser Anreiz ist im Allgemeinen eine höhere Rendite oder potenzielle Rendite und wird als Risikoprämie bezeichnet.
Flüchtigkeit
In Bezug auf den Schuldenmarkt sehen sich die Anleger in erster Linie mit zwei Szenarien konfrontiert: Sie werden mit der versprochenen Rendite nicht mehr und nicht weniger kompensiert. oder sie verlieren alle ihre Investitionen. Bei Aktienanlagen sind die Renditechancen nahezu unbegrenzt. Eine Aktie könnte völlig wertlos sein oder einen unvorstellbaren Betrag wert sein. Dies liegt daran, dass der Wert einer Aktie von Marktkräften bestimmt wird, die dazu führen, dass die Aktie im Laufe der Zeit an Wert steigt oder fällt. Dies wird als Volatilität bezeichnet. Eine Aktie mit höheren Hochs und niedrigeren Tiefs ist volatiler und daher riskanter. Da diese Aktie jedoch höhere Höchststände aufweist, hat sie ein höheres Renditepotenzial.
Portfolios und Risikomanagement
Ein Portfolio ist eine Sammlung von Anlagen. Ein kluger Anleger wird nicht alle seine Eier in einen Korb legen und nur in eine Aktie investieren. Stattdessen wählen die meisten Anleger eine Sammlung von Anlagen mit unterschiedlichem Risiko und Ertrag. Durch die Manipulation des Anteils riskanter Aktien in seinem Portfolio kann ein Anleger sein Risikoniveau und seine potenzielle Rendite beeinflussen.