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Unabhängig davon, ob Sie eine Unternehmensgründung oder einen Unternehmenserwerb in Betracht ziehen oder eine Investition in ein neues oder ein fortlaufendes Unternehmen in Betracht ziehen, möchten Sie Ihre Entscheidung mit einem Investitionsgutachten mitteilen. Eine solche Beurteilung ist aus mehreren Gründen wichtig. Die Investition beinhaltet in der Regel erhebliche Ressourcen. Darüber hinaus erfordert die Entscheidung ein Verständnis der Durchführbarkeit sowohl strategischer als auch taktischer Ziele. Das Verständnis des relativen Risikos hängt von einer Analyse der Cashflows unter Verwendung einer Reihe von Wahrscheinlichkeiten ab, z. B. unterschiedlichen Inflationsraten.
Allgemeine Machbarkeit
Bei einer Investitionsinvestition wird die generelle Durchführbarkeit des Projekts aufgezeigt. Dazu gehören die voraussichtlichen Cashflows und die projizierten Quartals- oder Jahresgewinne. Normalerweise enthält es eine Kapitalwertanalyse. Diese geben Ihnen einen guten Überblick über die voraussichtliche Rentabilität des Projekts, sowohl kurz- als auch langfristig.
Alternative Möglichkeiten
Eine geplante Investition gibt es fast nie ohne Alternativen. Wenn Sie eine Investition in Betracht ziehen, müssen Sie wissen, wie sie im Vergleich zu anderen Unternehmen bewertet wird. Daher sollte die Investitionsbewertung eine Überprüfung ähnlicher verfügbarer Investitionen und einen Vergleich zwischen dem vorgeschlagenen Projekt und den alternativen Projekten umfassen.
Finanzierung
Ein kritischer Aspekt der Investitionsbewertung ist die Bewertung der Kapitalausstattung. Sobald Ihre Analyse die anfänglichen Kapitalanforderungen und die zusätzlichen Kapitaleinlagen des Projekts aufzeigt, können Sie feststellen, ob die verfügbaren Kapitalmittel die Investition ermöglichen.
Genehmigung
In der Investitionsbewertung sollte auch der Prozess beschrieben werden, der erforderlich ist, um das Projekt von der ersten Investitionsbewertung zu seiner Eröffnung zu bringen. In den meisten Fällen werden dazu die erforderlichen Berechtigungen beschrieben.Für die meisten Projekte sind firmeninterne Genehmigungen erforderlich, darunter in einigen Fällen Verwaltungsrat und CEO, in anderen Fällen Abteilungs- oder Regionalagenturen. Ein frühzeitiges Verständnis dieser internen Genehmigungsanforderungen ist für die rechtzeitige Projektentwicklung von entscheidender Bedeutung. In anderen Fällen umfassen die Genehmigungen verschiedene öffentliche Stellen und Überprüfungsausschüsse. Die Investitionsprüfung zählt diese Genehmigungen auf und schätzt die Genehmigungskosten. In einigen Fällen zeigt diese Art der Überprüfung, dass ein Projekt, das ansonsten machbar erscheint, aufgrund der Schwierigkeit und der Kosten, die für die Erlangung der erforderlichen Genehmigungen erforderlich sind, viel mehr kostet als erwartet.
Unsicherheit
Eine weitere wichtige Funktion der Investitionsbewertung ist die Unsicherheit. Für die Planung diskontierter Cashflows über einen bestimmten Zeitraum müssen Inflationsraten, künftige Regulierungskosten und andere Faktoren, die in der Realität unsicher bleiben, bestimmte Werte zugewiesen werden. Die Investitionsbewertung umfasst diese Variablen, indem den Ergebnisbereichen Wahrscheinlichkeiten zugeordnet werden. Diese Analysetechnik bietet ein realistisches Modell mit Risikobewertungen.
Strategische Fit
Eine Investitionsbewertung zeigt nicht nur die relative finanzielle Realisierbarkeit eines Projekts, sondern auch, wie gut das jeweilige Projekt in die strategischen Pläne eines Unternehmens passt. Wie gut ein vorgeschlagenes Projekt strategische Ziele vorantreibt oder wie gut es in das soziale Gefüge des Unternehmens passt, hat letztendlich weitreichende finanzielle Auswirkungen. Ein Buchverleger kann zum Beispiel eine Reihe prominenter Autoren haben, die einen bestimmten Teil des politischen Spektrums bevorzugen. Ein in Betracht gezogenes Buchprojekt könnte künftig großzügige Cashflows versprechen, aber wenn seine politische Botschaft der allgemeinen Ausrichtung der aktuellen Autoren des Unternehmens widerspricht und sie verletzt, wird dies die Verbindung zwischen dem Unternehmen und seinem wertvollen aktuellen System schwächen. Langfristig passt das geplante Projekt nicht gut in dieses Unternehmen, wie die Investitionsbewertung zeigen wird.