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Baudarlehen sind solche, die von Immobilienentwicklern zur Projektfinanzierung aufgenommen werden. Im Gegensatz zu den meisten Darlehensarten ist der Gesamtbetrag normalerweise nach Abschluss des Projekts fällig. Der Zinssatz für solche Kredite ist häufig variabel und an einen Index gebunden, beispielsweise den Leitzins.
Wie Baukredite funktionieren
Baukredite funktionieren nicht wie Ihre typischen Kredite wie Hypotheken oder persönliche Darlehen. Wenn Sie einen Baudarlehen aufnehmen, schulden Sie nur den Restbetrag, während Ihr Bauprojekt läuft. Nachdem Ihr Projekt abgeschlossen ist, schulden Sie den ausstehenden Kreditbetrag in einer einzigen Zahlung. Aus diesem Grund werden Baukredite typischerweise von Immobilienentwicklern aufgenommen. Es wird erwartet, dass das Gebäude nach Fertigstellung verkauft wird. Wenn eine Bank einen Immobiliendarlehen bewilligt, verlangt sie in der Regel eine Durchführbarkeitsanalyse des Projekts, damit sie sicher ist, dass sie ihr Geld zurückbekommt.
Zinsen
Die Zinssätze von Baukrediten sind in der Regel variabel. Das heißt, sie werden sich während der Laufzeit des Darlehens ändern. Dieser Zinssatz ist normalerweise an einen anderen Standardzinssatz gebunden. Viele von ihnen sind an den Leitzins gebunden, eine Art Benchmark, die vom Wall Street Journal berichtet wird. Der Leitzins wird anhand einer Erhebung der aktuellen Kreditzinsen im Bankensektor ermittelt. Zusätzlich zum Leitzins gibt es normalerweise einen "Spread", dh einen zusätzlichen Prozentsatz. Der Spread kann entweder variabel oder fest sein, aber da der Leitzins variabel ist, ist auch der Gesamtzinssatz für Baukredite variabel.
Ermittlung des Zinssatzes
Bei der Festlegung des Spreads für ein Baukredit werden verschiedene Faktoren herangezogen. Ein Bauplan wird erstellt und dem Kreditgeber vorgelegt. Die Mittel werden in Segmenten auf der Grundlage dieses Bauplans ausgezahlt. Alle Zinsen basieren auf bereits ausgezahlten Mitteln. Der Spread wird dann basierend auf der Einschätzung des Kreditgebers zur Zahlungsfähigkeit des Kreditnehmers festgelegt. Wenn der Darlehensnehmer bereits über eine gewisse Sicherheit verfügt, kann dies als Garantie verwendet werden, um einen niedrigeren Zinssatz zu erhalten. Wenn der Darlehensnehmer nur über geringe Sicherheiten verfügt oder das Projekt als risikoreicher eingestuft wird, kann der Darlehensgeber einen höheren Spread festlegen, um dieses zusätzliche Risiko auszugleichen.
Aktuelle Zinssätze
Im Juli 2011 lag der Leitzins des aktuellen Wall Street Journal bei 3,25 Prozent. Dies war ein Monat zuvor und ein Jahr zuvor. Daher war der Leitzins während dieses Zeitraums relativ statisch. Dies schließt jedoch nicht den Spread ein, der einige Prozentpunkte über dem Leitzins liegen kann. Der genaue Spread hängt sowohl vom Kreditnehmer als auch vom Finanzier ab. Wenn das Projekt als höheres Risiko eingestuft wird oder der Kreditnehmer nur geringe Sicherheiten hat, ist der Spread höher. Wenn der Darlehensgeber der Ansicht ist, dass die Immobilienentwicklung eine relativ schlechte Investition ist, kann er auch entscheiden, diesen Spread zu erhöhen. Darüber hinaus kann der Spread für ein einzelnes Darlehen variieren.